Sven Butenschön wurde in Deutschland geboren, zog aber als Kind mit seiner Familie nach Kanada um. Er begann seine Karriere bei den Brandon Wheat Kings in der Western Hockey League. Als Nr. 57 1994 von den Pittsburgh Penguins gedraftet machte er die meiste Zeit im Farmteam bei den Wilkes-Barre/Scranton Penguins auf sich aufmerksam und war zeitweise der Captain des Teams. Trotz einiger NHL-Einsätze hat er den dauerhaften Sprung von den Minors in die NHL noch nicht geschafft.

Der Trade nach Edmonton brachte ihm auch nicht mehr NHL-Eiszeit. Auch dort verbachte er die meiste Zeit im Oilers-Farmteam, bei den Hamilton Bulldogs in der AHL, war in dieser Liga aber einer der punktbesten Verteidiger und nahm auch am AHL-Allstar-Game teil. Vor der Saison 2002/2003 wurde er als Free Agent von den Florida Panthers verpflichtet, jedoch vor dem ersten Saisonspiel zu den New York Islanders getradet. Während des NHL-Lockouts spielte er bei den Adler Mannheim in der DEL. Zur Saison 2005/2006 wurde er von den Vancouver Canucks unter Vertrag genommen.